ЦБРФ

Сокращение ключевой ставки Центробанком до 18% окажет стимулирующее воздействие на сферу кредитования, в частности, на ипотечный сегмент, поскольку процентные ставки по кредитам также пойдут на спад. При этом снизится и доходность по депозитам. В пресс-службе ВТБ сообщили, что в настоящее время банк проводит анализ ситуации, сложившейся на рынке розничных финансовых продуктов.

Представители ВТБ заявили, что банк уже принял решение об уменьшении ставок по потребительским кредитам на 2 процентных пункта. Дальнейшие шаги ВТБ будут определены позже, после изучения дальнейшей политики регулятора и изменений на рынке.

По данным ВТБ, в ответ на снижение ключевой ставки, банки начали постепенно уменьшать процентные ставки по вкладам и накопительным счетам. В первой половине июля максимальная ставка в крупнейших банках упала ниже отметки в 18%. Снижение ставок по депозитам происходит быстрее, чем снижение ключевой ставки, и тенденция к уменьшению доходности накопительных продуктов сохранится до конца текущего года. Также наблюдается снижение ставок по полугодовым вкладам параллельно с увеличением ставок по трехмесячным депозитам, отметили в банке.

Несмотря на снижение ставок, вклады и накопительные счета остаются востребованными инструментами сбережений среди населения. Ожидается, что во второй половине года рынок сбережений продолжит расти и, согласно прогнозам ВТБ, к концу 2025 года достигнет 67 триллионов рублей, из которых 63,5 триллиона рублей будут рублевыми сбережениями.

Кроме того, в ВТБ прогнозируют увеличение объема выдачи ипотечных кредитов до 4,04 трлн рублей (предыдущий прогноз – 3,8 трлн рублей) после решения Центробанка о снижении ключевой ставки. Объем рынка потребительских кредитов оценивается в 3,5 трлн рублей по итогам года (по сравнению с предыдущим прогнозом в 3,2 трлн рублей). По оценке ВТБ, влияние на рынок автокредитования будет незначительным. Поэтому банк пока сохраняет прогноз по выдачам автокредитов в 2025 году на уровне 1,3 трлн рублей.

«Прогнозы ВТБ относительно рынка ипотеки и кредитов наличными говорят о постепенном восстановлении спроса в этих сегментах. Снижение ключевой ставки ЦБ оказывает положительное влияние на доступность кредитных ресурсов, что стимулирует увеличение объемов выдачи. Однако, влияние на рынок автокредитования остается ограниченным, что свидетельствует о сохраняющихся факторах, сдерживающих спрос в этом сегменте», – отмечает эксперт Президентской академии в Орле Татьяна Власова.

После резкого повышения Центральным банком РФ ключевой ставки 25 октября с 19% до 21%, не прекращаются обсуждения о ее возможном дальнейшем повышении в декабре текущего года. При этом критерием принятия такого решения выступает продолжение роста инфляции и экономической активности. И хотя наметились тенденции снижения инвестиционной активности, замедление экономического роста и роста инфляции, без формирования тенденции устойчивого снижения инфляции ЦБ РФ не планирует смягчать денежно-кредитную политику, допуская дальнейший рост ключевой ставки до 23%. При этом, уже сейчас объем входящих платежей, проведенных через платежную систему Банка России, снизился на 2,9% относительно среднего уровня третьего квартала 2024 года. В сферах, связанных с инвестиционным спросом, Центральный банк отметил снижение поступлений на 2,1%. Президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин отметил, что по данным опросов, более половины членов союза откладывают реализацию инвестиционных проектов из-за высоких процентных ставок на период до трёх ближайших лет. Вице-премьер Александр Новак, выступая на Русском экономическом форуме в Челябинске, привел данные, что, с учетом высокой ключевой ставки, происходит снижение инвестиционной активности, и по итогам 2024 года темпы роста ожидаются на уровне 7,8%, тогда как по результатам первого полугодия рост инвестиций составил выше 10%.

По мнению эксперта кафедры менеджмента и управления персоналом Среднерусского института управления – филиала РАНХиГС Ивана Ильина, жесткая денежно-кредитная политика, ограничивая потребление и инвестиционную активность, не приводит к решению проблемы, порождающей инфляцию – недостаток предложения потребительских товаров, в первую очередь продуктов питания. Этому будут способствовать устранение сложностей в международных расчётах и развитие торговых отношений с дружественными странами, в том числе со странами БРИКС.